Rozjechane cenniki hipotek: rozrzut ofert banków największy od kilkunastu miesięcy
Zawirowania w otoczeniu rynkowym sprawiły, że propozycje cenowe banków „rozjechały się” najmocniej od kilkunastu miesięcy. Przez kilka tygodni dla osób szukających kredytu hipotecznego kluczowe stało się kryterium wcześniej często marginalizowane – które instytucje najrzadziej aktualizują cenniki.
Rzadko zdarza się, by zmiany na rynku hipotek można było określić mianem „szalonych”. Ostatni podobny epizod przypadł na okres wyczerpywania się środków z niesławnego „Bezpiecznego kredytu 2 procent”. Na podobną etykietę zasłużyły – jak wynika z obserwacji – także ostatnie tygodnie po wybuchu konfliktu na Bliskim Wschodzie. Tym razem nietypowe było zarówno tempo korekt w cennikach, jak i napływ klientów, którzy chcieli zdążyć skorzystać z jeszcze niższych stawek oprocentowania.
Jak co miesiąc, na łamach Bankier.pl porównywana jest przestrzeń dzieląca dwa warianty hipotek dostępnych na rynku. Dla każdego z rankingów kredytów hipotecznych Bankier.pl, począwszy od lipca 2024 r., wybierana jest oferta z najniższym oprocentowaniem – osobno w grupie hipotek o okresowo stałym oprocentowaniu oraz w segmencie kredytów ze zmienną stopą. Jednocześnie zaznaczono, że nie zawsze są to zwycięzcy zestawień, w których oceniany jest całkowity koszt kredytu obejmujący również elementy dodatkowe (m.in. obowiązkowe ubezpieczenia, prowizję itp.).
Kwietniowy wykres – na pierwszy rzut oka – nie wskazuje na wyjątkowo silne zmiany. Nadal utrzymywała się premia za brak ryzyka: za najtańszy kredyt z okresowo stałą stopą należało zapłacić o ok. 0,2 pp. więcej niż za najkorzystniejszą ofertę ze zmiennym oprocentowaniem. Zwraca jednak uwagę, że po raz pierwszy od połowy 2024 r. obie „top” stawki wzrosły miesiąc do miesiąca. Było to odzwierciedleniem nowych okoliczności, w tym rosnących wskaźników WIBOR. Warto dodać, że WIBOR 6M „wyprzedził” pozostałe odczyty, co zwykle ma miejsce, gdy rynek zaczyna dyskontować w perspektywie wzrost ceny pieniądza.
Sama analiza najlepszych stawek nie oddaje jednak pełnego obrazu ostatnich zawirowań. Część banków aktualizuje cenniki w krótkich cyklach, podczas gdy inne robią to wyraźnie rzadziej – przykładowo raz w miesiącu. W warunkach podwyższonej niepewności okazało się to wyjątkowo istotne dla kredytobiorców poszukujących najlepszych propozycji gwarantujących niezmienną ratę przez kolejne lata. Przez kilka tygodni na rynku funkcjonowały równolegle zarówno „stare” stawki, jak i „nowe”, uwzględniające już wyższą cenę pieniądza.
Bankier.pl porównał różnicę między najniższymi i najwyższymi stawkami oprocentowania okresowo stałego w ostatnich edycjach rankingów. W marcu zestawienie przypadło na okres „przedwojenny”, natomiast w kwietniu odnotowano rozrzut niewidziany od roku. Dystans wyniósł 1,4 pp. Kwiecień wyróżnił się również pod innym względem: pomiędzy najniższym dostępnym oprocentowaniem zmiennym a najwyższym oprocentowaniem stałym powstała bardzo duża luka. Wskazane punkty dzieliło 1,63 pp., podczas gdy w poprzednich miesiącach analogiczny wskaźnik oscylował w okolicach 0,9 pp.
Wyniki porównań da się ująć w jednym zdaniu: ruchy cenowe banków uległy rozsynchronizowaniu. Oznacza to, że dla klientów poszukujących finansowania w takich warunkach szczególnego znaczenia nabiera profesjonalne wsparcie w doborze oferty. Gdy część instytucji podnosi ceny, a inne w tym samym czasie je obniżają, kluczowe stają się aktualna informacja oraz szybka reakcja. Co paradoksalne, w tym okresie kredyty ze zmiennym oprocentowaniem okazały się mniej… zmienne.
Podsumowując, kwiecień przyniósł jednoczesny wzrost najlepszych stawek miesiąc do miesiąca oraz wyjątkowo duży rozrzut ofert, szczególnie w segmencie okresowo stałej stopy. Na rynku przez kilka tygodni współistniały „stare” i „nowe” cenniki, co wyraźnie zwiększyło różnice między propozycjami banków. W efekcie kluczowe stało się tempo zmian po stronie instytucji oraz dostęp do bieżących informacji o ofertach.